Plan Épargne Logement : ce qui change en 2025
Introduction : Le PEL face à une nouvelle baisse de taux
Le Plan Épargne Logement (PEL) est un dispositif d’épargne réglementée qui accompagne depuis des décennies les Français dans leurs projets immobiliers. Depuis le 1er janvier 2025, le taux d’intérêt annuel des plans épargne logement est fixé à 1,75 %, en baisse par rapport au taux actuel de 2,25 % dont bénéficiaient les PEL ouverts avant le 31 décembre 2024. Cette évolution, publiée au Journal officiel le 18 décembre 2024, soulève des interrogations sur l’attractivité de ce placement historique dans le contexte économique actuel.
Les caractéristiques du Plan Épargne Logement
Le PEL est un produit réglementé, proposé par les banques ayant signé une convention avec l’État, qui permet d’épargner tout en bénéficiant d’un taux de rémunération garanti. Pour bénéficier d’un plan épargne logement, il est nécessaire de réaliser un versement initial d’au moins 225 €, puis des versements réguliers d’au moins 540 € par an.
La durée minimale d’un PEL est de 4 ans, tandis que la durée maximale est de 10 ans. Après cette période, les versements ne sont plus autorisés, mais le plan continue de générer des intérêts pendant encore 5 ans. Le montant maximal pouvant être déposé est de 61 200 €.
Une fiscalité qui pèse sur le rendement
La rentabilité nette du PEL est affectée par la fiscalité. Après application des taxes à hauteur de 30% sur les intérêts, englobant l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux, le rendement net pour les épargnants s’établira à 1,575%. Cette fiscalité réduit considérablement l’attractivité du produit par rapport à des alternatives défiscalisées comme le Livret A.
Le PEL retrouve son intérêt comme outil de financement
Malgré la baisse du taux de rémunération, le PEL conserve un atout majeur : l’accès à un prêt immobilier à taux préférentiel. Le taux de prêt s’élève à 3,45 % pour les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2024. Selon un rapport de la Banque de France, une grande majorité des PEL proposent à leurs titulaires un taux d’emprunt inférieur ou égal à 2,5 % actuellement, un taux très attractif par rapport au marché actuel qui se stabilise autour des 3,5 %.
Conclusion : un choix stratégique à évaluer selon son projet
La baisse n’affecte pas les PEL ouverts avant le 1er janvier 2025, seuls les nouveaux plans sont soumis à ce taux de 1,75 %. Pour les épargnants ayant un projet immobilier concret à moyen terme, le PEL peut encore constituer une solution intéressante, notamment grâce au prêt à taux préférentiel qu’il garantit. Toutefois, pour ceux recherchant uniquement une rémunération de leur épargne sans projet immobilier, des alternatives comme le Livret A ou l’assurance-vie pourraient s’avérer plus adaptées. Il est donc essentiel d’évaluer ses objectifs patrimoniaux avant de souscrire un nouveau PEL en 2025.
